투자거인 : 피터린치의 이기는 투자 이야기

제가 가장 좋아하는 투자가인 피터린치에 대해서 

정리하는 포스팅입니다. 

 

⭐️1. 생애 

 - 1944년 1월 19일 매사추세츠 뉴튼 출생.

그의 아버지는 보스턴 칼리지 수학과 교수였는데

린치가 7살에 암으로 세상을 떠나고, 그는 11살부터

골프장에서 캐디 아르바이트를 했다. 

그는 보스턴대(Boston College) 재학 중

플라잉타이거 항공 주식으로 대박을 내고

등록금을 벌었다

1966년에 피델리티 인턴으로 일하다

1967년부터 1969년까지 ROTC 포병

중위로 복무했다. 

1974~77년에 피델리티의 주식분석가로 일했다.

1977년, 드디어 피델리티의 마젤란 펀드를 맡으며

펀드매니저 경력을 시작한다.

1977년부터 1990년까지 그의 마젤란 펀드는

연평균 29.2%라는 엄청난 수익률을 기록했다.

마젤란 펀드는 1800만 달러에서 무려 140억 달러로

660배나 성장해 세계 최고 펀드로 우뚝 솟는다. 

린치는 큰 부와 명성을 얻었지만 저서에서

'무지 힘들고 괴로웠다!'고 몇 번 언급한다. 

결정적으로 2천 가지도 넘는 종목코드는 외웠지만

딸 아이의 생일을 기억해내지 못하는 사실에 충격을 받고,

가족과 더 많은 시간을 보내고자 1990년,

46세 이른 나이에 은퇴하며 전설이 된다. 

⭐️2. 투자관

피터린치는 내가 가장 잘 아는 영역에 투자를 하라고 

조언한 것으로 유명하다. 

 

그는 일반투자자들이 펀드매니저들보다 더 수익을

낼 확률이 높다고 생각하는데 이유는 일상 생활에서

좋은 회사들을 접할 수 있기 때문이다.

스바루, 던킨도너츠, 타코벨, 라퀸타, 리미티드 등.

 

펀드매니저는 월스트리트에 갇혀 있기 때문에

저평가된 기업을 알기 어렵다고 보았다. 본인도

사무실이 아니라 길거리를 걷거나 마트에서

물건을 고르면서 투자대상을 선발했다고 한다.

Ten bagger(10루타)를 이룩할 수 있는

종목을 골라서 포트폴리오를 구성하라고 강조하였다.

기업에 투자할 때 왜 다른 기업 말고 그 기업에

투자해야 하는지를 초등학생에게 설명할 수

있어야 한다고 밝혔다.

주식으로 돈을 잃는 것은 부끄럽지 않은 일이고

정말 부끄러운 행동은 기업전망이 나빠지고 있는

기업을 추가매수하는 일이라고 밝혔다.

주식시장에는 단기적으로는 주가의 방향과

기업의 흥망이 일치하지 않을 수 있다.

하지만 장기적으로는 100% 일치한다고 밝혔다.

이 사실이 주식으로 수익을 내는 것의 핵심이라고 한다.

주식시장의 약세는 콜로라도에서 1월에 눈보라가

오는 것처럼 흔한 일이며 준비를 했다면

당신에게 아무런 피해도 입히지 못한다고 강조한다.

 

시장이 급락하면 겁쟁이들이 싸게 매도하는데

이 때가 현명한 투자자들이 싸게 매수할 수 있는

가장 좋은 기회라고 했다.

걱정거리는 언제나 있는 법이니 뉴스의

나쁜 전망들은 무시하라, 기업의 펀더멘털이

나빠질 때만 주식을 매도해야 하고 단순히

나쁜 시장전망에는 신경쓰지 마라고 했다.

주식은 도박이 아니지만 투자자가 기업에 대해서

공부하지 않는다면 주식은 도박과 같다

느낌으로 사지말고 적어도 두 시간은

주가와 회사를 살펴보라고 했다.

우수한 회사의 주식을 보유했을 때

시간이 투자자의 편이며,

다이어트와 주식투자에서 성공을

결정하는 것은 머리가 아니라 끈기라고 했다.

제 2의 인텔, 맥도날드, 디즈니라고 수식어가

생긴 기업에 투자하지 말라고 충고했다.

정말 좋은 기업이면 제 2라는 수식어가

붙지 않으니까. 또 현란한 이름을 넣어가며

사명을 자주 변경하는 기업을 멀리하라고도 했다.

사명 자체가 브랜드인데 브랜드 가치를

무시한다는 뜻이기 때문이다.

B2B기업의 경우 고객사가 적은 경우에는

투자하지 말라고 한다. 계약연장을 못하면

바로 파산하는 경우가 많아서다.

 

 

 

🌈피터린치가 분류한 기업의 유형